在百年一遇的“黑天鹅”冲击下，全球影视产业格局迎来巨变。

 

2020年，多国院线在时关时开中艰难求生，不仅票房倒退回数十年前的水平，独属于大银幕的窗口期也摇摇欲坠，将电影发行的主阵地拱手让出。

 

与此同时，受益于“隔离令”和好莱坞片商的集体转向，流媒体平台的订阅用户和收入齐升，取代院线成为当之无愧的领头羊，牢牢占据行业未来的主导地位。

 

全球影视产业发展的路线图，在短短一年之内便写下全新篇章。

 

 

院线票房一落千丈，流媒体占比超3/4

 

根据MPA的年度报告，从2005年到2019年，全球院线票房从231亿美元升至422亿美元，进入新世纪以来接近翻番。虽然年增长率基本维持在个位数，但在亚洲、拉美等新兴市场的带动下，整体依然维持平稳上涨的态势。

 

与此相对，于近年纳入统计的数字播放/流媒体收入开始飞涨，从2015年的166亿美元飙升到2019的487亿美元，首度超过同期的院线票房，同比增幅长期维持在30%以上。

 

 

在2020年，线下影院关门和线上渠道扩张互为消长，导致全球影视格局发生剧变。

 

据估算，院线票房蒸发逾70%至115亿美元，已退回到数十年前的水平；而数字播放/流媒体收入则暴涨超四成，696亿美元的预估值不仅创历史新高，更达到同期票房收入的6倍以上。在震荡之中，全球影视产业转变为流媒体一家独大，市场规模占整体比重超过3/4，院线票房则被挤压至12.6%，仅比连年萎缩的影碟销售/租赁略高。

 

流媒体崛起之势不可阻挡。迪士尼在线下乐园关门时曾一度承压，但随着旗下的流媒体平台加速增长，公司收入和利润在暴跌后逐渐回暖，走出一条先抑后扬的曲线。而专注线上业务的Netflix则稳扎稳打，全球订阅用户数已迫近2亿关口，成为2020年最大的赢家之一。

这一趋势也体现在资本市场的涨落上：流媒体龙头Netflix年内涨幅接近64%，与苹果、亚马逊等科技股等量齐观，成为投资者最青睐的标的之一。

 

年初曾走势疲软的迪士尼，在稳步推进流媒体战略后也涨势惊人，全年累计涨幅达到22.25%；尤其在12月的投资者日宣布全面拥抱流媒体后，迪士尼市值一举突破3千亿美元，稳坐传媒公司的头牌位置。

 

相比之下，院线股则遭到大量抛售，其中AMC的股价跳水了逾七成，Cinemark也大跌近50%。

 

流媒体的强势表现延续了之前的增长趋势，院线渠道关闭又促成消费习惯的加速变化，让线上和线下的相对均势被彻底打破；与此同时，用户观看场景的迁移刺激更多玩家加入战局，争夺受众注意力的流媒体大战进一步升级。

 

 

据不完全统计，目前海外市场上的流媒体平台已接近10家之多：从2019年末开始，包括苹果、迪士尼、AT&T（华纳）和康卡斯特（环球）等巨头纷纷入场，各种流媒体服务犹如“下饺子”般涌现。但新入局者并未就此止步：1月4日，Discovery刚上线旗下的流媒体服务Discovery+，意欲在用户争夺战中分一杯羹；而多年前由派拉蒙母公司推出的CBS All Access正经历改版，预计将于今年推出全新命名的派拉蒙+。

 

虽然流媒体市场已变成竞争白热化的红海，但“限聚令”带来的独特环境依然让各方受益：根据《华尔街日报》的报道，2020年排名前列的流媒体平台都实现高速成长，总体本土订阅用户同比增长50%以上；平均每户家庭订阅的流媒体数量达到3.1项，而2019年则为2.7项。当然，不应忽视“昙花一现”的失败者Quibi：在4月份上线后，主打短时长剧集的Quibi战略失策，用户增长率难以覆盖巨额投入，最终在短短半年后便宣布关闭服务，成为流媒体大战中唯一的掉队者。

 

好莱坞片商齐掉头，窗口期存续待明晰

 

此消彼长的格局带来的重大变化是摇摇欲坠的窗口期。

 

早在全球影院刚开始歇业的4月份，环球影业便不顾院线的强烈反对，决定双线同步上映《魔发精灵2》，成为首部“零窗口期”的好莱坞电影。但彼时北美仅有部分汽车影院仍在运营，《魔发精灵2》绝大多数收益来自线上点播，对窗口期的实质冲击尚且有限。

 

面对行之有年的窗口期限制，迪士尼则采用不同策略绕过既有规则：从5月开始，迪士尼新作《阿特米斯的奇幻历险》、《花木兰》和《心灵奇旅》都选择跳过影院，直接在旗下流媒体平台迪士尼+上线，只在院线渠道保留了《新变种人》和大量重映影片，规避了对窗口期的直接“挑战”。

 

但对窗口期的最大颠覆者，却是曾被视为院线“救星”的华纳。在其他好莱坞厂商多次撤档之际，华纳在暑期档维持了《信条》的公映计划，为全球影院重启提供了及时的内容供给。但迄今《信条》的全球票房仅为3.6亿美元，对比影片2.05亿美元的制作成本，华纳在院线端预亏恐超1亿美元。

 

在《信条》票房表现低于预期后，华纳的战略转变开始浮出水面。11月份，华纳首先宣布《神奇女侠1984》将在旗下HBO Max与影院同步上线，成为第一部在流媒体和大银幕同步上线的好莱坞巨制。进入12月，华纳再度在行业内掀起轩然大波，宣布2021年的所有17部影片都将在影院和流媒体同步首映。虽然此后受到来自院线、联合出品方和导演克里斯托弗·诺兰等的连番批评，但华纳并未对这一计划有所松动。

无独有偶，迪士尼也在12月的投资者日中发布消息，未来每年将制作发行100部作品，其中80%优先投放到迪士尼+，公司战略全面倒向流媒体。但迪士尼尚未变更《黑寡妇》、《丛林奇航》的院线公映日期，未来这些重磅影片的动向仍将牵动行业神经。

 

在行业格局剧变的背景下，位于下游的放映商也积极采取行动。7月份，AMC影院率先与环球影业敲定协议，将窗口期从75天大幅缩短到17天，并对院线后收益的分成作出规定。在解除后顾之忧后，环球影业接连将《疯狂原始人2》、《世界新闻》等新片投放大银幕，成为院线票房复苏的重要支撑。这是院线首度同意对窗口期作出调整，预示着大银幕的独享放映权已不再牢固。

除了在窗口期长度上作出让步外，院线还提出更为针锋相对的方案。在华纳宣布2021年所有新片推行双线发行策略后，北美前十大院线之一的CMX影院便指出，如果流媒体和影院同步上映成为常态，势必将影响到影院的票房收益，因而原有的分账比例就需要调整。即将片方的票房分成从57%下调至27%（相当于上世纪70年代的水平），才能让院线维持足够的利润率。

 

面对资金实力雄厚的好莱坞片商，缺少内容杠杆的院线处于相对弱势地位，从利益分成的角度切入不失为明智之举。但这一谈判策略能否取得预期效果，仍将取决于院线渠道的恢复状况。

 

不可否认，影院和流媒体的消长之势早已明晰，但在2020年的极端环境中被急剧放大。未来影院观众的回流将缩窄这一差距，但全球影视产业格局恐已永久改变。

文章来源：毒眸
文 | 陈镔